퇴직연금 AI 운용전…핀테크 제휴 확대

국내 퇴직연금 적립금이 지난해 말 501조4000억원으로 전년보다 16.1% 늘면서 AI 자산관리 기술을 갖춘 핀테크 기업들이 시장 진입을 넓히고 있다. 제도 도입 초기 서비스를 선보인 증권사 중심의 경쟁 구도에서 벗어나, 투자 알고리즘과 데이터 분석 역량을 축적한 전문 업체들이 운용 부문에서 입지를 키우는 양상이다. 개인형퇴직연금(IRP) 적립금도 해마다 30% 이상 증가해 AI 운용 서비스의 기반이 빠르게 확대되고 있다.

적립금 증가와 달리 자금 운용은 원리금 보장 상품에 집중돼 있다. 지난해 전체 퇴직연금 적립금에서 원리금보장형 상품이 차지한 비율은 75.4%였고, IRP에서도 55.7%에 달했다. 가입자가 늘어도 상당액이 예·적금 등에 머물러 장기 자산 증식 효과가 제한되는 구조다. AI 로보어드바이저 일임 서비스는 투자 성향과 은퇴 시점, 시장 상황을 분석해 포트폴리오 구성부터 리밸런싱까지 자동으로 처리하며 이런 운용 공백을 겨냥한다.

금융위원회가 2024년 말 IRP 로보어드바이저 일임 서비스를 혁신금융서비스로 지정하면서 관련 시장도 본격적으로 열렸다. 퇴직연금 사업자인 증권사가 고객 접점과 판매 채널을 맡고, 핀테크가 AI 투자 엔진과 알고리즘을 공급하는 협업 구조가 확산하고 있다. 기존 금융사가 모바일트레이딩시스템과 연금 플랫폼에 로보어드바이저 기능을 더하는 동안, 전문 핀테크는 조직과 시스템을 AI 자산관리에 맞춰 설계해 알고리즘 개선과 데이터 분석 능력을 쌓아왔다.

AI 자산관리 서비스 핀트를 운영하는 디셈버앤컴퍼니는 지난해 IRP 로보어드바이저 일임 서비스를 출시한 뒤 현재 8개 퇴직연금 사업자와 제휴했으며, 연내 협력사를 10곳으로 늘릴 계획이다. 지난 6월 말 공시된 퇴직연금 알고리즘 가입금액 807억원 가운데 이 회사가 맡은 금액은 약 279억원으로 34.6%를 차지했다. 송인성 대표는 장기 운용 자산에는 안정적인 수익과 꾸준한 관리가 필요하고, 가입자의 시간과 노력을 줄이는 ‘시성비’도 중요하다며 로보어드바이저 일임 자산관리의 역할이 커질 것으로 내다봤다.