퇴직연금 50%선 몰린 은행, 증권사 추격 거세져

올해 2분기 말 DB형·DC형·IRP를 합친 퇴직연금 적립액은 553조8779억원으로 전 분기보다 8.9% 증가했다. 은행권 적립액은 281조5000억원으로 업권 가운데 가장 많았지만, 점유율은 51.9%에서 50.8%로 1.1%포인트 떨어졌다. 연간 적립금이 전년 수준인 16% 늘어난다고 가정하면 은행권은 하반기에 최소 10조원을 순증해야 점유율 50%를 지킬 수 있다.

증권사 적립금은 2분기에 20조원 넘게 불어나며 업권 중 유일하게 두 자릿수 성장률을 기록했다. DC형과 IRP에서도 적립금이 각각 12조원 증가해 은행권을 압박했다. 이에 적립금 1위 사업자인 신한은행은 지난달부터 DC형 수수료 구간을 세분화하고 요율을 낮췄다. 하나은행은 DB형 최저 수수료율을 0.07%에서 0.05%로 내렸고, 우리은행은 DB형·DC형·IRP의 수수료 할인율을 15%에서 25%로 확대했다.

은행권의 수수료율은 DB형 0.54%로 전체 업권에서 가장 높으며, DC형 0.57%와 IRP 0.20%도 증권사의 0.37%, 0.12%를 웃돈다. 그러나 비용 인하만으로 자금 이동을 막기는 쉽지 않은 상황이다. 직접 운용 수요가 커진 연금시장에서 증권사는 펀드 등 실적배당형 상품이 다양하고 ETF를 실시간으로 거래할 수 있어 퇴직연금 운용이 편리하다는 인식이 확산하고 있다.

은행은 ETF 실시간 거래가 제도적으로 제한된 만큼 단순 상품 판매를 넘어 연령과 투자 성향을 반영한 운용 서비스를 강화할 필요가 있다. 예금과 채권, TDF, 글로벌 펀드를 조합한 맞춤형 제안이 대응책으로 꼽힌다. 우리은행은 올해 1월 투자 성향별 모델 포트폴리오를 제공하고 네이버페이에 개인형 IRP 상담창구를 열었으며, 하나은행은 카카오톡 기반 맞춤형 모델포트폴리오 구독 서비스를 운영하고 있다. 원리금보장 상품과 펀드를 분산하는 기존 포트폴리오와 예금 분야의 강점을 적극 활용하는 전략도 요구된다.