태웅로직스, 이투마스 지분 85.6% 인수 협상 최종 단계

태웅로직스가 역직구 물류 플랫폼 업체 이투마스의 경영권 인수를 위한 최종 조건 협상을 진행하고 있다. 태웅로직스와 최대주주 측은 특별한 변수가 없으면 8월 말 주식매매계약(SPA)을 체결할 계획이다. 다만 계약 시점과 거래 가격은 막판 협상 과정에서 조정될 수 있다.

인수 대상은 이투마스 보통주 5만2172주로 전체 지분의 85.6%다. 태웅로직스는 지난 6월 4일 약 770억7865만원을 매수 예정 금액으로 제시하고 구속력 있는 양해각서를 맺었다. 매도자는 이음프라이빗에쿼티의 특수목적회사 아인슈타인홀딩스와 정상훈 이투마스 대표다. 매각자 측이 부여한 약 3개월의 배타적 협상권이 이달 말 끝나는 만큼, 양측은 실사와 가격 조정을 마친 뒤 본계약을 체결하는 일정을 추진하고 있다.

2017년 설립된 이투마스는 국내 브랜드가 아마존 등 해외 전자상거래 플랫폼에서 판매한 상품의 국제특송과 수출 물류를 담당한다. 자체 해외 물류 조직이 없는 업체도 이투마스를 통해 해외 소비자에게 제품을 보낼 수 있으며, 아모레퍼시픽을 비롯한 주요 K뷰티 업체들이 서비스를 이용하고 있다. 이투마스는 2024년 매출 853억원과 영업이익 101억원, 지난해 매출 1118억원과 영업이익 97억원을 기록했다. 2022년 약 50억원이던 매출은 3년 만에 20배 이상 늘었고, 일본 역직구 물류 시장에서 1위 사업자로 자리 잡았다.

2010년 설립된 사모펀드 운용사 이음PE는 2022년 약 300억원을 투자해 이투마스 지분 63%를 확보했다. 2024년 한 차례 매각을 추진하다 실적 개선 흐름을 더 지켜보기 위해 중단했으며, 올해 매각 절차를 재개해 태웅로직스를 인수자로 선정했다. 거래가 마무리되면 약 4년 만에 투자금을 회수하게 된다. 코스닥 상장사인 태웅로직스는 기존 기업간거래 중심의 복합 물류 사업을 해외 전자상거래로 확장하고, 자체 국제 물류망과 이투마스의 역직구 역량을 결합해 국내 소비재의 해외 배송 수요를 흡수할 방침이다.