신고가에도 기술주 공매도 고수한 버리

영화 ‘빅쇼트’의 실제 인물로 알려진 투자자 마이클 버리가 미국 증시의 사상 최고치 경신에도 기술주와 반도체 섹터를 겨냥한 공매도를 거두지 않겠다는 입장을 밝혔다. 버리는 지난 화요일 공개한 글에서 시장이 고점에 가까워졌다고 진단하며, 현재의 상승세가 1987년 ‘검은 월요일’과 같은 급격한 폭락으로 이어질 가능성을 경고했다.

뉴욕 증시는 예상을 웃돈 기업 실적과 호르무즈 해협의 항행 재개 기대에 따른 유가 하락에 힘입어 큰 폭으로 올랐다. S&P500 지수는 1.9% 상승해 6월 이후 처음으로 최고치를 새로 썼고, 나스닥 종합지수는 2.7% 급등했다. 버리도 신고가를 계기로 신규 자금이 시장에 계속 유입될 수 있다는 점은 인정했지만, 기존의 하락 전망은 유지했다.

인공지능 열풍을 비관적으로 바라봐 온 버리는 AI 인프라 수요를 뒷받침하는 자금 조달 구조가 지속 가능하지 않다고 지적했다. 시장 상승과 변동성 하락이 변동성 목표형 펀드의 레버리지 확대를 유도하고, 다른 모멘텀 전략도 차입을 늘리면서 상승 흐름이 스스로 강화되는 구조가 형성됐다는 분석이다. 그는 이런 환경에서도 반도체와 주요 기술주에 대한 하락 베팅을 이어가고 있다.

버리가 공개한 공매도 대상은 아이셰어즈 반도체 상장지수펀드와 마이크론, 엔비디아, 캐터필러, 팔란티어, 테슬라, 어플라이드 머티어리얼즈다. 그는 장기 전망에 대한 확신을 유지하면서도 시장이 예상과 완전히 반대로 움직이면 손실을 줄이기 위해 포지션을 청산하겠다고 밝혔다. 엔비디아를 제외한 나머지 포지션은 아직 수익 상태라고 주장했으며, 공매도는 대부분의 투자자에게 적합하지 않은 전략이라고 당부했다.