수협은행, 상상인증권 품고 종합금융 체계 속도

Sh수협은행이 상상인증권 인수를 추진하며 비은행 사업 확대에 나섰다. 수협은행은 지난달 상상인그룹과 인수를 위한 양해각서를 체결하고 3분기까지 단독으로 협상할 수 있는 권리를 확보했다. 삼일PwC와 법무법인 김앤장 등을 자문사로 선정했으며, 현재 상상인증권에 대한 실사를 진행하고 있다.

구체적인 인수 조건은 실사를 마친 뒤 확정될 예정으로, 아직 주식매매계약은 체결되지 않았다. 상상인증권 시가총액은 전날 종가 기준 약 800억원이며 주가순자산비율은 0.4배 수준이다. 상상인과 특수관계인이 보유한 지분은 약 65%다. 경영권 프리미엄과 올해 상반기 약 100억원의 순이익을 내며 흑자로 돌아선 점을 반영하면 거래 가격은 순자산 수준인 2000억원 안팎에서 결정될 가능성이 거론된다.

거래가 성사되면 KCGI가 지난해 한양증권을 인수한 이후 약 1년 만의 증권사 인수합병이 된다. 사모투자펀드가 아닌 은행이 증권사를 직접 인수한다는 점도 차별화된 대목이다. 수협은행은 지난해 SK증권에서 트리니티자산운용을 인수해 Sh수협자산운용으로 재편했으며, 이번 증권사 인수를 통해 종합금융그룹 체계 구축에 속도를 낼 계획이다.

최종 거래까지는 관계 부처 협의와 금융당국 승인 절차가 남아 있다. 수협중앙회가 지분 100%를 보유한 특수은행인 만큼 해양수산부와 사전 협의를 진행해야 하며, 금융위원회의 대주주 변경 승인도 받아야 한다. 수협은행은 인가 자격과 자금 조달 능력을 갖추고 있어 국제결제은행 자기자본비율을 비롯한 건전성 측면의 부담은 크지 않을 것으로 예상된다. 양측은 이르면 연말 거래 종결을 목표로 하고 있지만, 수협은행은 공식적으로 확인할 입장이 없다고 밝혔다.