샌디스크, AI 수요 업고 장기계약 체제로 전환

샌디스크가 AI 데이터센터 투자 확대를 발판으로 분기 사상 최대 실적을 달성했다. 5일 현지시간 공개한 2026회계연도 4분기 매출은 89억7000만달러로 전년 동기보다 372%, 직전 분기보다 51% 증가했다. 조정 영업이익은 전분기 대비 68% 늘어난 71억달러였고, 조정 매출총이익률은 시장 예상을 웃도는 84.6%를 기록했다.

성장을 주도한 데이터센터 부문 매출은 29억8000만달러로 한 분기 만에 103% 늘었다. 전체 출하량에서 데이터센터가 차지하는 비율도 1년 전 12%에서 38%로 높아졌다. 스마트폰과 PC에 온디바이스 AI가 확산되면서 엣지 사업 매출 역시 전분기보다 48% 증가한 54억3000만달러에 도달했다.

샌디스크는 신규 비즈니스 모델을 앞세워 데이터센터와 엣지 분야의 핵심 고객 8곳과 장기공급계약을 체결했다. 이번 분기에 신규 고객 3곳을 포함한 계약 5건이 추가됐다. 이를 통해 2027회계연도 전체 비트 출하량의 약 절반과 2028회계연도 물량의 약 3분의 2를 확보했으며, 계약 이행을 뒷받침할 고객 보증금도 총 165억달러에 이르렀다.

데이비드 괴클러 최고경영자는 분기마다 가격을 다시 정하던 방식에서 벗어나 고객사 경영진과 AI 인프라 계획을 함께 논의하는 전략적 관계로 전환했다고 설명했다. 고객들은 2030년까지의 수요 신호를 보내고 있다. 회사는 AI 추론 서비스 확대로 낸드 공급 부족이 이어지고, 2026년 3000억달러인 시장 규모가 2027년 5000억달러로 커질 것으로 전망했다. 루이스 비시뇨 최고재무책임자는 장기계약 마진이 80% 수준을 유지하고 가격 상승 시 수익성이 더 개선될 여지가 있다고 밝혔다.