산업은행, 부도위험 정밀 반영해 기업평가 개편

한국산업은행이 기업의 실제 부도 위험을 신용등급에 정밀하게 반영하도록 일반기업 신용평가체계를 전면 개편한다. 기업금융의 건전성을 높이는 동시에 위험 수준에 맞춰 자본을 배분해 불필요한 자본 소모를 줄이고, 한정된 정책금융 재원이 필요한 기업과 산업에 효율적으로 공급될 수 있는 기반을 강화하는 것이 핵심이다.

새 평가체계에는 기업 부도 데이터와 경제 상황, 실제 거래기업의 부도율 특성, 거래처 및 익스포저 분포가 반영된다. 산업은행은 기업의 장기평균부도율을 다시 추정하고 재무정보뿐 아니라 비재무평가의 객관성도 높일 계획이다. 평가 과정에서 발생할 수 있는 편차를 줄여 기업별 위험이 신용등급에 일관되게 반영되도록 하는 방향이다.

기업대출 연체율은 올해 들어 다시 상승해 장기평균을 웃돌았고, 일부 업종 기업의 신용위험도 높은 수준을 이어가고 있다. 금융시스템 전반은 대체로 안정적인 상태지만 취약부문의 부실과 자금조달 위험에는 주의가 필요한 상황이다. 기업 위험을 실제보다 낮게 판단하면 부실 발생 시 예상보다 큰 손실과 자본 부담이 생길 수 있고, 반대로 지나치게 높게 평가하면 기업금융에 활용할 재원이 비효율적으로 묶일 수 있다.

산업은행은 평가체계 변경이 위험가중자산과 국제결제은행 자기자본비율, 대손충당금에 미치는 영향도 함께 분석한다. 신용평가의 정확도가 높아지면 위험이 커진 기업에는 손실에 대비할 자본을 적정하게 배분하고, 상대적으로 위험이 낮은 기업에는 과도한 자본 배분을 줄일 수 있다. 이는 은행의 건전성을 지키면서 정상기업과 필요한 산업에 금융을 지속하고 정책금융의 자금 배분 효율성을 높이는 기반이 될 수 있다.