블루엘리펀트, 1000억원 투자 유치로 해외 확장 속도

사모펀드 운용사 어펄마캐피탈이 선글라스·안경테 브랜드 블루엘리펀트 운영사에 최대 1000억원을 투자한다. 양측은 최근 구주 거래를 위한 주식매매계약과 신주 투자를 위한 신주인수계약을 체결했다. 거래 과정에서 평가된 블루엘리펀트의 기업가치는 약 4000억원이다.

어펄마캐피탈은 먼저 750억원을 투입해 블루엘리펀트의 구주와 신주 일부를 인수한다. 이어 6개월 안에 250억원을 추가로 투자할 수 있는 옵션도 확보했다. 이 옵션까지 행사하면 어펄마캐피탈의 투자 후 지분율은 25.8%까지 높아질 것으로 예상된다.

2019년 설립된 블루엘리펀트는 유행을 반영한 디자인과 합리적인 가격을 앞세워 빠르게 외형을 키웠다. 다만 지난해 말 지분 51%를 보유했던 창업주 최진우 전 대표가 아이아이컴바인드의 젠틀몬스터 제품을 모방한 혐의와 부정경쟁방지법 위반 혐의로 형사 기소되면서 사업 과정에서 부침을 겪었다.

블루엘리펀트는 지난해 서울 성수동에 ‘스페이스 성수’를 열었고 일본 하라주쿠와 신주쿠 등 해외 핵심 상권에도 진출했다. 같은 해 매출은 507억원으로 전년보다 69% 늘었다. 어펄마캐피탈은 이 같은 성장세와 해외 확장 가능성을 투자 배경으로 판단했다. 최대 1000억원의 투자 유치가 마무리되면 지난해 말 307%였던 부채비율은 60% 이하로 낮아질 전망이다.