버크셔, 아벨 체제 첫 대규모 자본 집행

워런 버핏(95)의 뒤를 이어 그렉 아벨 최고경영자가 지휘하는 버크셔해서웨이가 2분기에 198억달러 규모의 주식을 순매수하며 14분기 연속 순매도 흐름을 끝냈다. 주식 235억달러어치를 사고 37억달러어치를 처분했으며, 6월에는 순매수액의 절반가량인 100억달러를 알파벳에 투입했다. 알파벳은 셰브론을 밀어내고 애플·아메리칸익스프레스·코카콜라·뱅크오브아메리카와 함께 5대 보유 종목에 올랐다.

버크셔의 2분기 순이익은 256억7000만달러로 전년 동기보다 107.5% 증가했다. 투자자산 평가이익이 확대되면서 투자이익은 126억8000만달러를 기록했고, 보험·철도·에너지·제조업 등 순수 사업 성과를 보여주는 영업이익도 16.3% 늘어난 129억8000만달러에 달했다. 채권 비중을 줄이고 주식 투자를 재개한 가운데 현금과 단기 국채 보유액은 3월 말 3802억달러에서 6월 말 3647억달러로 약 4% 감소했다.

현금 보유액이 줄어든 것은 약 4년 만이다. 버핏은 최근 3년간 상장 주식을 계속 축소하며 시장을 관망했고, 높은 주식 가치평가를 의식해 신규 투자를 자제한 채 현금을 늘리는 전략을 유지했다. 아벨 체제에서는 미국 주택건설업체 테일러 모리슨 홈을 68억달러에 인수하고 자사주 매입에 45억3000만달러를 배정했다. 자사주 매입액은 1분기 2억3500만달러의 19배를 넘어 자본 배분 변화가 뚜렷해졌다.

버크셔에는 여전히 3600억달러, 약 508조원이 넘는 현금성 자산이 남아 있어 다음 투자처가 관심사로 떠올랐다. 다만 사모시장과 주식시장 가격이 모두 높은 활황 국면이어서 대형 거래 추진에는 제약이 있을 수 있다. 버크셔 주가는 7일 78만86달러로 마감해 올해 약 3% 올랐지만 S&P500지수 상승률 13.3%에는 못 미쳤다. 지난해 5월 사상 최고가인 80만9350달러와 비교해서도 3.6% 낮다.