반도체 조정에 코스닥 낙폭과대주 부상

대형 반도체주가 조정 국면에 들어선 사이 코스닥과 중소형주로 매수세가 이동하고 있다. 10일 코스닥은 외국인과 기관의 동반 순매수로 약 7% 급등했다. 7월 29일 저점 630.99와 비교하면 상승률은 35.4%로, 코스피보다 강한 흐름을 보였다. 대신증권은 반도체 소재·부품·장비와 제약·바이오의 낙폭과대 종목을 중심으로 업종별 순환매가 이어질 것으로 내다봤다.

반도체 소부장 종목 가운데 주성엔지니어링은 13.3%, 원익IPS는 11.4%, 피에스케이는 12.1% 상승했다. 제약·바이오에서도 알테오젠 14.1%, 삼천당제약 14.6%, 디앤디파마텍 14.3%의 오름폭을 기록하며 지수 상승을 이끌었다. 조선·엔진 분야에서는 HD현대중공업과 한화오션, 한화엔진이 강세를 보였고 방산과 전력기기 업종도 상승 흐름에 합류했다.

대형 반도체 투자심리는 애플이 중국 창신메모리테크놀로지의 메모리 칩 도입을 검토한다는 소식과 미국 시장에서 마이크론·샌디스크·웨스턴디지털이 약세를 보인 영향으로 위축됐다. 반면 코스닥은 5~6월 코스피 상승기에도 상대적으로 부진해 저가 매수세가 집중됐다. 미국의 7월 비농업 고용은 2만3000명 감소해 예상치 10만명을 크게 밑돌았지만, 4~5월 고용 증가의 반작용과 지방정부 일자리 감소를 고려할 때 경기 기초여건 우려는 제한적이라는 평가다.

고용 둔화로 추가 금리 인상 부담이 줄면서 CME 페드워치의 9월 기준금리 동결 가능성은 55%로 높아졌다. 미국 국채 2년물과 10년물 금리는 각각 4.18%, 4.65% 수준으로 소폭 하락했다. 다만 미국·이란 협상 기대 후퇴와 후티 반군의 사우디아라비아 정유시설 및 UAE 선박 공격으로 중동 위험은 커졌다. 8월 7일 기준 연초 이후 수익률은 IT하드웨어 186.9%, 반도체 102.3%인 반면 미디어·교육은 34.9%, 호텔·레저는 29.9% 하락했다. 대신증권은 실적 대비 저평가 수준과 수주 동력을 기준으로 업종별 차별화가 지속될 것으로 분석했다.