미국발 금리 상승에 국고채 금리 동반 급등…경기 위축 우려

미국 장기 국채금리가 급등하면서 30일 국내 국고채 금리도 일제히 상승했다. 3년물은 전 거래일보다 0.031%포인트 오른 3.831%, 10년물은 0.054%포인트 상승한 4.311%, 30년물은 0.022%포인트 오른 4.537%에 각각 마감했다. 전날 증시 급락으로 큰 폭 하락했던 금리가 하루 만에 상승 전환한 것이다.

미국 30년물 국채금리는 29일(현지시간) 5.21%까지 치솟아 글로벌 금융위기 직전인 2007년 7월 이후 19년 만에 최고치를 기록했다. 10년물도 4.67%로 올랐다. 이는 중동 전쟁에 따른 인플레이션 우려와 연준의 통화 긴축 지연이 맞물린 결과로 분석된다. 올해 들어 국제유가 급등과 기준금리 인상으로 상승세를 타던 국고채 금리가 미국발 추가 압력을 받은 셈이다.

전문가들은 이 같은 금리 상승이 가계와 기업에 직격탄이 될 수 있다고 경고한다. 은행채 5년물 금리는 연초 3.497%에서 7월 말 4.361%로 7개월 만에 0.86%포인트 상승했고, 이달 24일에는 4.532%로 연고점을 경신했다. 한국은행에 따르면 올 1분기 가계부채 잔액은 1993조1000억 원으로 전년 동기 대비 3.5% 증가한 상태여서 이자 부담이 더욱 가중될 전망이다. 기업들도 회사채 시장 경색으로 자금 조달에 어려움을 겪고 있다.

미국 금리 상승은 외환시장과 물가에도 위험 요인이다. 역사적으로 미 금리 급등은 강달러를 유발해 원화 가치 하락과 수입물가 상승으로 이어졌다. 최남진 원광대 교수는 “한미 금리차 확대가 자금 유출을 촉발해 원화 약세 압력으로 작용할 수 있다”고 지적했다. 스티븐 추 블룸버그인텔리전스 이코노미스트도 “SK하이닉스의 달러 환전 수요로 최근 원화 가치가 상승했지만 높아진 미국 국채금리는 다시 위험 요인”이라고 진단했다. 한은의 추가 금리 인상 기조와 맞물릴 경우 재정적자 확대 등 연쇄 부작용이 우려된다.