금리 상승 전망 속 현금 확보·우량주 장기 보유 강조

고금리와 유동성 위축이 이어질 경우 기업과 개인의 자금 조달 부담이 커질 수 있어, 투자자는 현금을 확보하고 우량 자산을 장기적으로 살펴야 한다는 제언이 나왔다. 박홍기 작가는 금리가 더 오르는 시기에 적절한 매수 기회가 생길 수 있다며, 당장 주식이나 부동산에 서둘러 투자하기보다 금리 흐름을 지켜보는 전략을 제시했다.

박 작가는 최근 주식시장 변동성의 배경으로 채권 금리 상승과 인공지능(AI) 산업으로의 자금 쏠림을 들었다. AI 생태계로 투자가 집중되면서 다른 산업에 들어갈 돈이 줄고, 기업의 자금 조달 여건도 어려워졌다는 설명이다. 그는 기업과 개인이 쓸 수 있는 현금이 빠르게 줄어드는 상황을 우려했으며, 돈을 계속 풀면 인플레이션과 기업 부도, 개인 파산이 늘어날 수 있다고 진단했다.

AI 산업의 성장 과정에서 나타난 변동성이 과거 IT 거품과 닷컴 버블 시기와 닮았다는 분석도 내놨다. 채권 금리 상승과 함께 채권에 대한 관심이 커지고 있다는 점도 짚었다. 투자 대상을 고를 때는 외형이나 주가 흐름보다 실제 현금 창출 능력을 확인하고, 독점적 시장 지위를 바탕으로 꾸준히 이익을 내며 배당할 수 있는 기업인지 살펴야 한다고 강조했다. 자신이 개발한 AI 분석 프로그램은 현금 보유와 배당 가능성, 장기 투자 적합성을 따져보는 도구라고 소개했다.

다만 프로그램만으로 쉽게 수익을 얻을 수 있는 것은 아니며, 투자자는 자산을 이해하고 적정 가격이 올 때까지 기다린 뒤 매수해 수년간 보유해야 한다고 말했다. 단기간에 두세 배 이상의 수익을 좇거나 타인과 비교하기보다 꾸준히 보유할 주식을 고르는 태도가 중요하다는 조언이다. 박 작가는 금리 상승과 인플레이션이 2027년 상반기까지 이어질 것으로 전망하면서, 현금을 모아온 투자자는 보유 자금을 유지하다가 금리가 더 오른 뒤 기회를 살필 수 있다고 덧붙였다.