건설주 상승률 1위…주택·데이터센터·원전 부각

8월 3일부터 13일까지 코스피 건설지수는 131.38에서 163.91로 24.76% 상승해 한국거래소가 산출하는 코스피 관련 전체 지수 중 상승률 1위를 기록했다. 2위인 코스피200 산업재는 16.57% 올라 건설지수와 8.19%포인트 차이를 보였다. 기계·장비는 15.53%, 코스피200 건설은 14.71%, 금속은 14.70% 상승했고 코스피200 중소형주와 철강·소재도 각각 13.85%, 13.41% 올랐다.

건설주 강세의 한 축은 정부가 13일 발표한 주택 신속공급 방안이다. 수도권에 23만가구 이상을 추가 공급하며 신규 공공주택지구 약 10만가구를 포함한다. 서울 강서 1000가구, 경기 남양주 도심 2만1700가구, 경기 광주역세권2 4500가구 등 2만7000가구 규모 택지가 먼저 공개됐고, 나머지 7만3000가구 이상의 후보지는 연내 발표된다. 택지 발표부터 착공까지 걸리는 기간은 68개월에서 37개월로 단축한다.

정비사업과 비아파트 공급에는 세제·금융 인센티브가 제공되며 프로젝트파이낸싱 금융지원은 47조8000억원 이상으로 확대된다. 세제 개편에 공급 대책이 더해지면서 주택 공급이 착공과 건설사 수주로 이어질 여건도 강화됐다. 다주택자와 장기보유 주택의 매물이 나오고 실거주 수요가 맞물리면 주택시장 환경이 개선될 가능성도 제기된다. 새로운 성장축인 AI 데이터센터는 정부의 3대 메가 프로젝트에 18.4GW 증설 목표가 담겼고 GS·SK·네이버 등의 대규모 투자도 예정돼 있다.

주요 기업의 증설 목표를 토대로 추산한 국내 AI 데이터센터 건설시장 규모는 100조원을 웃돌아 지난해 전체 건설 수주 약 200조원의 절반에 육박한다. 시공 실적을 갖춘 15~20개 건설사에 수주가 집중될 가능성이 있으며, GS건설은 자회사 실적을 포함해 17곳을 준공했고 현대건설은 준공 용량 기준 선두권으로 추산된다. GS그룹의 동해 AI 데이터센터는 건축허가 절차에 들어갔으며 1단계에만 1.2GW가 포함됐다. GS건설과 자이C&A의 시공 가능성도 거론된다. 원전 분야에서는 미국 대형 원전과 홀텍 SMR, 미국 Fermi, 베트남·불가리아 사업의 진척 여부가 추가 수주 변수로 남아 있다. 김세련 LS증권 연구원은 준공 경험이 진입장벽으로 작용해 경쟁 우위를 갖춘 건설사가 성장 시장을 선점할 것으로 평가했다.