KG그룹, KG캐피탈 매각 추진…계열사 효율화 차원

KG그룹이 자동차 금융 계열사인 KG캐피탈 매각을 추진하고 있다. 26일 투자은행 업계에 따르면 KG그룹은 삼정KPMG를 주관사로 선정하고 매각 절차에 돌입했다. 현재 원매자를 물색 중인 단계로, 거래 대상은 KG이니시스 등 그룹 계열사와 재무적 투자자 캑터스프라이빗에쿼티가 보유한 지분 100%다. 거래 규모는 400억 원 내외로 논의된 것으로 알려졌다.

KG캐피탈은 신차 및 중고차 매입 할부 서비스를 제공하는 자동차 금융사로, 3월 말 기준 총자산 1592억 원, 자기자본 379억 원 규모다. KG그룹은 올해 4월 한앤컴퍼니로부터 자기자본 1717억 원 규모의 케이카캐피탈을 약 2000억 원에 인수하기로 주식매매계약을 체결한 상태다. 이번 매각은 케이카캐피탈 인수 완료 시 그룹 내 자동차 금융 계열사가 중복되는 점을 고려한 효율화 차원으로 풀이된다.

최근 캐피털사 인수합병 시장이 활발해지고 있다. 카카오뱅크는 마스턴캐피탈 인수를 결정했고, 한화생명은 자기자본 약 1조 원 규모의 애큐온캐피탈 인수 우선협상대상자로 선정됐다. 수협은행도 의료기기 리스 전문 캐피털사 데라게란덴 인수를 추진 중이다. KG그룹은 그간 공격적인 M&A를 통해 사업을 확장해 왔다. 2000년대 KG이니시스와 KG파이낸셜을 인수했고, 2019년 동부체절(현 KG스틸)을 품었다. 2022년에는 적자 기업이었던 쌍용자동차(현 KG모빌리티)를 인수해 2023~2025년 연속 흑자를 달성하며 체질 개선에 성공했다.

KG그룹은 올해 케이카와 케이카캐피탈 인수 계약을 체결하며 거래 종결을 앞두고 있다. 이번 KG캐피탈 매각이 성사되면 그룹 내 자동차 금융 부문의 효율성이 높아질 것으로 전망된다. 업계에서는 KG그룹이 중복 자산을 정리하고 핵심 사업에 집중하려는 의도로 분석하고 있다.