ESS 반등 온도차…배터리 소재 수익성 제자리

에너지저장장치(ESS) 수요가 2분기 국내 배터리 셀 업체의 실적 반등을 이끌었지만, 소재 업계의 수익성 개선은 제한됐다. 셀 업체는 북미 ESS 생산 확대와 첨단제조생산세액공제(AMPC), 고객사 보상금, 유휴 전기차 생산라인 전환 효과를 누렸다. 반면 하이니켈 양극재 비중이 큰 소재 업체들은 리튬인산철(LFP) 개발과 고객 인증, 비중국 공급망 구축이 늦어 수혜가 본격화하지 않았다.

엘앤에프는 2분기 매출 8850억원과 영업이익 208억원을 기록했다. 매출은 전년 동기보다 70.2% 늘고 영업이익은 흑자로 돌아섰지만, 전분기 대비 매출이 19.7% 증가한 사이 영업이익은 82.2% 줄었다. 울트라 하이니켈과 북미 고객사 대상 46파이 제품 판매가 늘며 분기 최대 출하량을 달성했다. 롯데에너지머티리얼즈는 매출 1942억원, 영업손실 169억원을 냈다. AI 데이터센터용 배터리백업유닛과 전동공구용 소형전지, 북미 ESS 및 회로박 판매가 늘었으나 적자를 벗어나지 못했다.

에코프로비엠의 2분기 매출은 5767억원, 영업이익은 180억원으로 전분기보다 각각 4.7%, 13.9% 감소했다. 포스코퓨처엠은 매출 6795억원과 영업이익 267억원을 기록했지만 배터리소재 부문 영업이익은 25억원에 머물렀다. 상반기 수익성 회복이 더딘 배경에는 중국산 저가 LFP 배터리와 장비가 주도하는 ESS 시장과 달리 국내 양극재 생산능력이 하이니켈 삼원계에 집중된 구조가 있다. 국내 LFP 양극재는 아직 본격 양산 단계에 이르지 못했다.

엘앤에프 자회사 엘앤에프플러스는 지난달 31일 국내 최초 LFP 양극재 양산라인의 시생산품을 출하했으며 3분기 말 본격 양산을 계획하고 있다. 포스코퓨처엠은 국내 유력 배터리 업체와 내년부터 2032년까지 6년간 19만톤 이상을 공급하기로 합의해 3분기 중 정식 계약을 추진한다. 하반기에는 에코프로비엠 헝가리 거점 가동과 ESS·소형전지용 소재 출하 확대가 예정돼 있다. 2026년 세제개편안에 이차전지 국내생산세액공제가 포함됐지만 지원 품목과 공제 수준은 시행령에서 정해진다. 국내 생산과 비중국 공급망을 우대하는 투자 지원, 성장 시장의 초기 물량 확보를 돕는 수요 정책이 함께 필요하다는 요구도 제기됐다.