AI 특화 헤지펀드, 레버리지 청산 위기…7월 손실 67%

인공지능(AI) 관련주에 집중 투자하며 급성장한 헤지펀드 '시추에이셔널 어웨어니스(SA)'가 지난달 약 67%의 손실을 기록하며 유동성 위기에 직면했다. 설립자 레오폴드 아셴브레너는 30일(현지 시간) 투자자들에게 보낸 서한에서 "이번 달 우리는 여러분을 실망시켰다"며 손실을 인정하고, 차입으로 매입한 상장주식 대부분을 시타델에 매각한 뒤 모든 레버리지를 청산했다고 밝혔다.

이 펀드는 올해 6월 말까지 439%의 수익률을 기록하며 월가의 주목을 받았으나, 최근 AI 관련주 급락으로 프라임 브로커들의 마진콜(추가 증거금 요구)에 직면했다. 아셴브레너는 손실 확대 원인으로 공매도 세력을 지목하며, 공매도 투자자들이 펀드의 주요 보유 종목을 집중적으로 매도해 손실이 커졌다고 주장했다. 그는 이번 사태를 은행의 '뱅크런'에 비유하고, 현재 포트폴리오에서 모든 레버리지를 제거했다고 설명했다.

시추에이셔널 어웨어니스는 약 2년 만에 운용자산 200억 달러를 넘기며 급성장한 헤지펀드로, 오픈AI 출신인 아셴브레너가 AI의 급속한 발전을 예견한 에세이를 펴내 'AI 예언자'라는 별칭을 얻었다. 이번 손실에도 불구하고 올해 상반기 수익률이 워낙 높았던 덕분에 연초 이후 누적 수익률은 약 80%를 유지하고 있으며, 앤트로픽 등 비상장 기업 투자 지분은 계속 보유하고 펀드 운영도 이어갈 계획이다.

월스트리트저널(WSJ)은 시추에이셔널 어웨어니스의 급격한 흥망성쇠가 AI 붐 속에서 실리콘밸리와 월가가 미래 성장성에 얼마나 공격적으로 베팅했는지를 보여주는 사례라고 평가했다. 이번 사태는 AI 투자 열풍의 이면에 존재하는 고위험 레버리지 전략의 취약성을 드러내며, 향후 유사한 펀드들의 리스크 관리에 대한 경고로 작용할 전망이다.