AI 투자 확대한 알파벳, 36조원 회사채 조달

인공지능 인프라 확대로 자금 수요가 커진 구글 모회사 알파벳이 최대 250억달러, 약 36조원 규모의 달러화 회사채 발행에 나섰다. 지난 2분기 잉여현금흐름이 2004년 기업공개 이후 처음 적자로 돌아선 가운데, 6일 현지시각 추진된 이번 조달에는 발행 예정액의 4배를 웃도는 투자 주문이 몰렸다.

회사채는 만기 2년부터 40년까지 모두 10개 트랜치로 구성된다. 최장기인 40년물의 발행 금리는 미국 국채보다 1.3%포인트 높은 수준에서 논의되고 있다. 투자자 주문액은 1150억달러, 약 164조원에 달했다. 알파벳은 향후 미국 회사채 발행 횟수를 연간 두 차례로 제한하겠다는 계획도 제시했다.

대규모 차입의 배경에는 급증한 AI 인프라 투자 부담이 있다. 알파벳은 올해 연간 자본지출 계획을 두 차례 높여 총 2050억달러, 약 292조원을 투입하기로 했다. 공격적인 지출의 영향으로 지난 2분기 분기 잉여현금흐름이 적자로 전환됐다. 올해 미국과 유럽, 일본에서 잇따라 회사채를 발행해 확보한 자금은 이미 500억달러를 넘어섰다.

알파벳은 채권 발행뿐 아니라 지난 6월 850억달러 규모의 유상증자도 실시하며 투자 재원을 확충했다. 미국의 주요 데이터센터 운영 기업들도 비슷한 흐름을 보이고 있다. 이들 기업이 올해 발행한 채권은 지난달 7일 기준 1940억달러, 약 276조원으로 집계돼 지난해 같은 기간보다 79% 증가했다.