AI 테마 헤지펀드, 대규모 손실로 포트폴리오 대부분 시타델에 넘겨

인공지능(AI) 테마 투자로 이름을 알린 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스가 최근 AI 관련주 급락 속에 마진콜(추가 증거금 요구)을 겪으며 보유 상장주식 포트폴리오 대부분을 경쟁 헤지펀드인 시타델에 매각한 것으로 확인됐다. 30일(현지시간) 사안에 정통한 소식통에 따르면 이번 거래는 차입금으로 조달된 자산을 중심으로 이뤄졌으며, 투자자 자본으로 운용된 자산은 시추에이셔널이 계속 보유한다.

시추에이셔널은 오픈AI 연구원 출신인 리오폴드 애션브레너가 설립한 곳으로, 앤트로픽을 비롯한 AI 기업과 반도체·인프라·전력 업체 등 AI 수혜주에 선제적으로 투자해 높은 수익률을 올렸다. 설립 2년여 만에 운용자산이 200억 달러를 넘어서며 개인투자자들의 큰 관심을 받았고, 이달 초에는 SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 나스닥 상장에 대규모 투자자로 참여하기도 했다. 다만 최근 AI 관련주 조정 국면에서 마진콜에 직면하면서 상장주식 중 SK하이닉스, 샌디스크, 블룸 에너지, 네비우스 등이 매각 대상에 포함된 것으로 전해졌다.

애션브레너는 독일 태생으로 2024년 AI의 장래성과 위험을 다룬 에세이를 발표한 뒤 AI 분야 인플루언서로 부상했으며, 같은 해 샌프란시스코에서 시추에이셔널을 설립했다. 이 펀드는 앞서 영국 일간 파이낸셜타임스 보도를 통해 베일리 기포드, 코튜 매니지먼트 등 다른 헤지펀드와 함께 SK하이닉스 ADR 기업공개(IPO)에 최대 70억 달러 규모의 투자 의사를 밝힌 바 있다. 이번 매각은 AI 테마에 대한 시장의 과열 기대가 꺾이면서 고배율 레버리지를 활용한 공격적 투자 전략이 위험에 노출된 사례로 평가된다.

시타델이 인수한 자산은 차입금으로 조달된 부분에 한정되지만, 시추에이셔널의 상장주식 운용 축소는 불가피해 보인다. 이번 거래는 AI 관련주 조정이 장기화할 경우 유사한 전략을 구사한 다른 펀드에도 영향을 미칠 수 있음을 시사한다. 시추에이셔널 측은 아직 공식 입장을 내놓지 않았으며, 향후 투자자 자본으로 운용되는 비상장 AI 스타트업 투자 부문에 대한 재편 가능성도 주목된다.