AI 서버 수요가 바꾼 낸드 판도…삼성 선두 수성

AI 수요의 중심이 학습에서 추론으로 옮겨가면서 서버용 제품이 글로벌 낸드 시장의 성장을 주도하고 있다. 2026년 2분기 삼성전자는 비트 출하량 점유율 25%로 선두를 지켰고 SK하이닉스는 22%로 2위에 올랐다. YMTC는 14%를 기록해 키옥시아를 근소한 차이로 제치고 3위를 차지했으며, 마이크론은 13%로 뒤를 이었다.

기업용 SSD는 2분기 전체 낸드 비트 출하량의 48%를 차지했다. 1년 전 26%에서 비중이 크게 확대된 반면 소비자용 제품은 공급 부족을 겪었다. 공급난이 심해진 가운데 업계 매출은 2025년 2분기의 5배로 늘어 사상 최고치를 기록했고, 소비자용 제품의 평균판매가격도 역대 최고 수준으로 상승했다. 서버용 eSSD 비중은 올해 말 절반을 넘어설 것으로 예상된다.

업체별 흐름은 엇갈렸다. 삼성전자는 제한된 생산 여력에서 수익성이 높은 D램을 우선하면서 낸드 출하량이 감소했다. SK하이닉스는 자회사 솔리다임의 비트 출하량이 전 분기보다 40% 늘어난 데 힘입어 성장했다. YMTC는 전년 동기 대비 22%, 전 분기 대비 5% 증가했으며 중국 업체 대상 공급 확대와 함께 267단 3D 낸드를 양산하고 있다. 엑스태킹 아키텍처를 활용한 300단 이상 기술 개발도 진행 중이다.

직전 분기 3위였던 키옥시아는 출하량의 30% 이상을 서버용으로 공급했지만, 서버 가격 상승에 따른 고객 구매 둔화로 YMTC보다 낮은 성장률을 보였다. 다만 매출 순위에서는 키옥시아와 마이크론이 소비자용 제품 비중이 크고 고가 데이터센터용 eSSD 비중이 작은 YMTC를 앞섰다. AI 추론용 KV 캐시와 데이터셋을 빠르고 전력 효율적으로 저장하려는 수요가 커지는 만큼 2027년까지 수익성은 출하량 자체보다 고용량·고성능 제품 구성과 판매 규모에 좌우될 전망이다.