AI 전환 성과 낸 소프트웨어주, 2분기 반등

인공지능이 기존 업무용 프로그램을 대체할 것이라는 우려에 눌렸던 소프트웨어 산업이 올해 2분기 호실적을 발판으로 반등하고 있다. 클라우드 소프트웨어 기업에 투자하는 위즈덤트리 클라우드 컴퓨팅 ETF(WCLD)는 11일 현지시간 40.11달러에 마감했다. 한 달간 18.2%, 지난 4월 저점 이후로는 66.1% 상승했다. 다만 AI 중심의 서비스 전환 성과에 따라 기업별 주가와 실적은 엇갈리고 있다.

전자상거래 플랫폼 쇼피파이는 2분기 매출이 지난해 같은 기간보다 34% 증가하고 3분기 실적 전망도 시장 기대를 웃돌면서 지난 5일 주가가 18% 넘게 뛰었다. 서비스나우의 2분기 AI 제품 연간화 매출액은 10억달러를 넘어섰으며, 에이전틱 AI를 처음 구매한 고객도 전년 동기보다 45% 늘었다. 기존 소프트웨어 기업들이 AI를 위협 요인에만 두지 않고 제품과 수익원으로 흡수한 결과가 실적에 반영된 모습이다.

연초에는 AI가 업무용 애플리케이션을 직접 제작해 소프트웨어의 진입장벽을 허물 수 있다는 공포가 확산했다. 앤트로픽이 1월 말 협업 도구 ‘클로드 코워크’를 업데이트한 뒤 일주일 동안 서비스나우와 어도비 등 주요 기업 주가는 20~30% 하락했다. AI 에이전트가 여러 직원의 업무를 수행하면 필요한 계정 수가 줄어 계정당 과금 체계가 흔들릴 수 있다는 분석도 매도세를 키웠다.

반등의 기반에는 기존 대형 소프트웨어에 축적된 기업 데이터와 업무 흐름, 권한 체계를 한꺼번에 이전하기 어렵다는 전환비용이 있다. 기업 고객의 65%는 AI 도입 과정에서 신생 업체보다 기존 거래처를 선택하겠다는 의사를 보였다. 현재 AI가 대신할 수 있는 기능은 제한적이고 AI 기업과 소프트웨어 기업이 영업망과 서비스 측면에서 보완 관계를 이루고 있지만, 향후 AI 에이전트의 고도화 수준은 변수로 남는다. 핵심 데이터와 업무 흐름을 확보했거나 AI 이용 증가가 사용량 확대로 이어지는 기업을 중심으로 옥석 가리기가 심해질 전망이다.