AI 메모리 수요 급증에 아시아 D램 증설 경쟁

인공지능 시장의 무게중심이 학습에서 추론으로 옮겨가면서 고대역폭메모리(HBM)에 이어 범용·서버용 D램 수요가 빠르게 늘고 있다. 대만 난야테크놀로지와 중국 창신메모리테크놀로지(CXMT)는 생산능력 확대에 나섰다. 삼성전자와 SK하이닉스도 HBM과 고용량 서버 D램 공급을 동시에 늘리고 있지만, 신규 설비가 실제 생산으로 연결되기까지 시간이 필요해 공급 부족이 장기화할 가능성이 제기된다.

난야는 올해부터 2029년까지 대만 5A 공장에 3466억 대만달러, 약 15조2000억원을 투입한다. 이 공장에는 10나노급 1b~1e 공정과 극자외선(EUV) 노광장비가 도입된다. 내년 하반기 웨이퍼 투입을 시작해 월 생산능력을 2028년 3만장, 2029년 3만5900장으로 확대하고, 시장 수요에 따라 최대 4만5000장까지 늘릴 계획이다. CXMT도 베이징의 두 번째 12인치 D램 공장 건설을 검토 중이며, 추진 중인 공장이 모두 가동되면 월 생산능력은 30만장에서 60만장 이상으로 늘어날 전망이다.

올해 1분기 세계 D램 매출은 970억달러로 전 분기보다 81% 증가했고, 일반 D램 계약가격은 같은 기간 93~98% 뛰었다. 클라우드서비스사업자들이 AI 전용 서버와 일반 서버 구축을 함께 확대하면서 고용량 DDR5와 서버용 RDIMM 수요도 증가하고 있다. 반면 HBM은 여러 D램을 수직으로 쌓아 일반 DDR5보다 더 많은 웨이퍼를 사용한다. 전체 D램 웨이퍼 투입량에서 HBM이 차지하는 비중은 올해 22%에서 내년 약 30%로 높아질 전망이다.

올해 2분기 세계 D램 점유율은 삼성전자 39%, SK하이닉스 26%, 마이크론 25%로 세 회사가 90%를 차지했다. 같은 기간 CXMT는 매출이 전년 동기보다 716% 늘며 점유율 7%를 기록했고, 난야 매출도 690% 증가했다. 삼성전자는 평택 4공장에 신규 D램 라인을 구축해 HBM4와 고용량 DDR5를 확대하고 있으며, SK하이닉스는 청주 M15X 양산을 앞당기고 2027년 초 용인 클러스터 1기 공장 클린룸을 열 계획이다. 다만 2027년 RDIMM 공급 증가율은 15~20%로 서버 CPU 출하 증가세를 밑돌고, 증설 효과는 2027~2028년 이후 본격화할 것으로 예상된다.