AI 가속기 확산에 한국 메모리 주도권 지속 전망

삼성전자와 SK하이닉스의 설비·기술 투자를 동력으로 한국이 2031년까지 세계 메모리 반도체 시장의 선두를 지킬 것이란 전망이 제시됐다. 조지핀 라우 욜그룹 산업분석가는 4일(현지시각) 미국 산타클라라에서 열린 FMS 2026에서 향후 5년간 웨이퍼 생산 능력을 두 배로 확대하려는 정부 계획과 두 기업의 HBM·차세대 D램·낸드 투자를 주요 근거로 꼽았다.

메모리 소비의 미국 집중도는 더욱 높아졌다. 세계 소비에서 미국 비중은 2021년 37%에서 지난해 52%로 15%포인트 상승했고, 중국은 35%에서 29%로 6%포인트 낮아졌다. 두 나라의 합산 비중은 72%에서 81%로 확대됐다. 미국 빅테크의 AI 데이터센터 투자가 수요를 키운 반면, 대중국 반도체 규제는 중국의 첨단 반도체 생산과 소비를 제한한 요인으로 분석됐다.

시장은 모델 학습 중심의 ‘AI 1.0’에서 추론 수요가 커지는 ‘AI 2.0’으로 이동하고 있다. 산업과 소비자 제품에 AI 서비스가 적용되며 처리량과 메모리 용량·대역폭 요구가 함께 늘고 있다. AI 가속기 출시 주기가 짧아지면서 차세대 메모리 공급에 허용되는 기간도 기존 약 18개월에서 12개월 안팎으로 줄었다. 제품 개발 속도가 생산 능력과 함께 경쟁력을 좌우하는 요소로 떠오른 배경이다.

HBM 수요처도 분산되고 있다. 에이브릴 우 트렌드포스 수석연구부사장은 엔비디아의 HBM 수요 비중이 지난해 66%에서 올해 58%로 낮아질 것으로 예상했다. 올해 AI 서버 출하량은 GPU 기반 69.7%, ASIC 기반 27.8%로 전망됐으며, 구글 TPU와 아마존·메타의 맞춤형 칩 확대로 ASIC 서버 증가율이 GPU 서버를 웃돌 것으로 분석됐다. 엔비디아는 최대 수요처를 유지하지만 자체 AI 가속기가 새 시장을 넓히는 구도다. HBM4·HBM4E와 고용량 낸드가 웨이퍼를 흡수해 범용 D램·낸드까지 제약하는 구조적 슈퍼사이클과 2026~2028년 공급 병목도 예상됐다. 중국 CXMT의 D램은 선두 기업들이 2019년 확보한 10나노급 3세대 1z 공정 수준에 도달해 추격 변수로 평가됐다.