팔란티어 실적 반전, 공매도 하루 30억달러 손실

팔란티어 주가가 4일(현지시간) 30% 가까이 치솟으면서 주가 하락에 베팅한 공매도 투자자들이 하루 만에 약 30억달러, 한화 약 4조원의 평가손실을 입었다. 높은 기업가치를 둘러싼 논란 속에 팔란티어는 주요 공매도 대상이었지만, 이번 급등으로 전날 종가까지 쌓였던 연초 이후 평가이익 약 27억달러가 사실상 사라졌다.

주가를 끌어올린 핵심은 시장 기대를 넘어선 2분기 실적과 연간 전망 상향이었다. 2분기 매출은 전년 동기보다 93% 늘어난 19억3500만달러로 시장 전망치 18억달러를 웃돌았다. 조정 주당순이익도 예상치 35센트보다 높은 41센트를 기록했다. 연간 매출 전망은 종전 76억5000만∼76억6200만달러에서 81억5000만∼81억5800만달러로 높아졌다.

실적 개선에도 선행 주가수익비율이 83배를 넘는 만큼 현재 주가에 상당한 프리미엄이 반영됐다는 경계론은 남아 있다. 제프리스의 브렌트 틸 애널리스트는 사업 경쟁력을 긍정적으로 보면서도 추가 상승 여력이 제한적이라며 ‘시장수익률 하회’ 의견을 유지했다. 위험 대비 기대수익 측면에서는 마이크로소프트와 아마존, 스노플레이크 등 다른 인공지능 수혜주가 낫다는 판단이다.

기업용 데이터 분석 도구의 수요가 강하다는 알렉스 카프 최고경영자의 설명은 AI 개발사 도구가 팔란티어 소프트웨어를 잠식할 수 있다는 우려를 완화했다. 분석 애널리스트의 약 70%가 매수 의견을 내놓은 가운데, 도이체방크의 브래드 젤닉 애널리스트도 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 높이고 목표주가 200달러를 유지했다. AI 수요를 고객 가치로 전환하는 역량과 높은 밸류에이션을 둘러싼 평가가 향후 주가 판단의 핵심으로 남게 됐다.