주식 30%·국채 70% 담은 목표전환형 4호 판매

대신증권 계열사 대신자산운용이 국내 업종 대표기업과 고배당주, 국고채를 한데 담은 ‘대신 대표기업과 고배당 목표전환형 증권투자신탁 4호[채권혼합]’를 12일 선보였다. 판매 기간은 21일까지다. 국내 증시의 하반기 유망 테마와 배당·주주환원 확대 흐름을 투자 대상으로 삼되, 국고채를 편입해 안정성을 보완하도록 설계했다.

주식과 관련 자산의 편입 비중은 전체 자산의 30% 이하로 제한한다. 글로벌 메가트렌드와 국내 산업 환경을 함께 살펴 업종별 대표기업을 고르고, 실적 개선 가능성과 우량한 수익구조를 갖춘 기업을 중심으로 투자한다. 높은 배당수익률을 제공하거나 주주환원 확대가 기대되는 기업도 포트폴리오에 포함한다.

나머지 자산은 국고채 3년물·5년물·10년물에 70% 안팎으로 배분한다. 장단기 국고채의 투자 비중은 시장 상황에 맞춰 탄력적으로 조정하고, 분할 매매를 활용해 채권 가격 변동 위험을 관리할 계획이다. 목표기준가는 1060원으로, 보수를 차감한 뒤 세전 수익률 약 6%에 해당한다.

기준가가 목표 수준에 도달하면 5영업일 뒤 국내 단기채권과 유동성 자산 중심으로 운용 방식을 바꿔 확보한 수익률 관리에 들어간다. 대신자산운용은 2023년부터 국내 주식과 국채를 결합한 목표전환형 상품을 내놓고 있다. 올해 출시한 같은 유형의 1호와 2호는 각각 약 한 달과 보름 만에 목표수익률을 달성했으며, 지난 6월 선보인 3호는 현재 운용 중이다. 이재우 대신자산운용 전무는 축적된 운용 경험과 최근 증시 조정 이후 높아진 주요 기업의 투자 매력도를 이번 상품의 성과 기대 요인으로 제시했다.