아델, 217만주 공모로 코스닥 입성 추진

퇴행성 뇌질환 치료제를 개발하는 아델이 금융위원회에 코스닥 상장을 위한 증권신고서를 제출했다. 공모 주식은 217만주로, 희망 공모가는 주당 1만8000원에서 2만5000원이다. 이에 따른 공모 규모는 391억~543억원으로 책정됐다. 삼성증권과 미래에셋증권이 공동으로 상장 주관을 맡는다.

아델은 올해 4분기 기관투자자 대상 수요예측과 일반 청약을 진행한 뒤 코스닥 시장에 상장할 계획이다. 2016년 울산대 의대 서울아산병원에서 분사해 설립됐으며, 알츠하이머병을 비롯한 퇴행성 신경질환 치료제를 개발하고 있다. 비정상 단백질의 병리적 형태를 선택적으로 겨냥하는 항체치료제 개발 기술을 보유했다.

대표 후보물질은 알츠하이머병의 주요 병리 단백질 타우를 겨냥한 항체치료제 ADEL-Y01이다. 아델은 지난해 12월 이 후보물질의 기술을 사노피에 이전했다. 계약은 선급금 8000만달러를 포함해 최대 10억4000만달러, 약 1조4000억원 규모다. 회사는 후속 임상을 준비하고 있다. ApoE4 표적 항체치료제 ADEL-Y04와 노화·면역 기능 변화 관련 단백질을 겨냥한 ADEL-Y03도 비임상 개발 단계다.

ADEL-Y04는 알츠하이머병의 주요 유전적 위험인자인 ApoE4를 표적으로 삼는다. ApoE4는 아밀로이드베타 축적, 타우 병리와 신경염증 등에 관여하는 것으로 알려져 있으며, 아델은 글로벌 제약사들과 기술 이전 및 공동 개발을 논의하고 있다. 회사는 타우 병리 모니터링 진단 솔루션과 약물의 뇌 전달 효율을 높이는 차세대 뇌전달 기술 플랫폼(BTS)도 개발 중이다. 공모 자금은 후속 후보물질의 비임상·임상 개발, BTS 고도화, 신규 파이프라인 발굴에 투입할 예정이다. 윤승용 대표는 남은 공모와 상장 절차를 진행해 코스닥에 입성하겠다고 밝혔다.