미국 대표지수 공모펀드 첫 1조원 시대

삼성자산운용의 ‘삼성미국S&P500인덱스펀드’ 순자산이 12일 모펀드 기준 1조40억원을 기록했다. 국내에서 S&P500지수를 추종하는 공모펀드가 순자산 1조원을 넘어선 첫 사례다. 2023년 12월 말 2000억원을 돌파한 뒤 397.7% 증가했고, 지난해 말과 비교해서도 27.8% 성장했다.

환율 전망과 위험 선호도에 맞춰 환헤지(H)형과 환노출(UH)형을 고를 수 있도록 구성한 상품 체계가 자금 유입을 이끌었다. 1년 전 1400원 아래였던 원·달러 환율은 지정학적 불확실성이 커지면서 지난 7월 1555.8원까지 올랐다. 이 기간 환헤지형 순자산은 29.4% 늘어난 반면, 환율 상승 효과를 반영하는 환노출형은 82.0% 증가했다.

지수와 펀드 성과의 차이를 보여주는 추적오차율은 최근 1년 0.6%로 집계됐다. 2016년 3월 설정 이후 전체 기간의 추적오차율도 0.66%를 유지했다. 최근 1년 수익률은 환헤지형 19.5%, 환노출형 23.5%였다. 투자 대상은 엔비디아와 애플, 알파벳, 비자 등 미국을 대표하는 500개 우량 기업이다.

업종별 변동성이 확대된 구간에서도 분산 포트폴리오의 성과 차이가 나타났다. 미국 주요 반도체 기업 25개로 구성된 MV미국반도체지수는 6월 22일 고점부터 8월 11일까지 14.3% 하락했지만, 같은 기간 S&P500지수는 3.4% 상승했다. S&P500지수는 지난 30년간 연평균 약 10%의 수익률을 기록했으며, 여러 업종에 나눠 투자하는 구조로 개별 산업의 변동 위험을 완화한다.