메모리 장기계약 확산…공급난 2028년까지 간다

메모리 반도체 공급 부족이 장기화하면서 장기공급계약(LTA)이 삼성전자·SK하이닉스·마이크론을 넘어 샌디스크와 난야테크놀로지로 확산하고 있다. 제조사의 공급 여력이 빠르게 늘어나는 수요를 따라가지 못하자 고객사들은 가격 협상보다 중장기 물량 확보에 무게를 두고 있다. 업계에서는 수요 초과 상황이 최소 2028년까지 이어질 가능성을 높게 보고 있다.

샌디스크는 지난 5일 2026년 회계연도 4분기 실적발표에서 데이터센터와 엣지 분야 핵심 고객 8곳과 LTA를 맺었다고 공개했다. 이번 분기에 신규 고객 3곳을 포함해 계약 5건을 추가했다. 올해 1분기 매출 기준 세계 낸드 시장 공동 4위인 샌디스크는 장기 계획을 토대로 고객 관계를 강화하겠다는 방침이다. 세계 D램 5위 난야테크놀로지는 LTA 물량이 전체 생산능력의 50%를 차지하며, 계약 기간도 기존 1년에서 최소 2년으로 늘어난 것으로 파악됐다.

장기계약 확대의 배경에는 고객사의 치열한 물량 선점 경쟁이 있다. 향후 5년 안에 현재보다 5~6배 많은 공급을 원하는 수요가 제시될 정도로 확보 압력이 커졌다. 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론은 이미 주요 고객사들과 통상 5년 단위 계약을 체결했다. 과거 일부 대형 고객사에 집중됐던 거래 방식이 다른 제조사까지 번지면서 메모리 거래의 중심도 단기 가격 협상에서 안정적인 중장기 공급 확보로 이동하고 있다.

수요 예측 가능성이 높아지자 제조사들의 증설 투자도 이어지고 있다. 난야테크놀로지는 2029년까지 공장에 역대 최대인 3466억대만달러, 약 15조원을 투입한다. 올해 설비투자액도 520억대만달러에서 697억대만달러로 약 34% 높였고, 2029년 생산능력은 300㎜ 웨이퍼 기준 3만5900장으로 확대될 전망이다. 다만 신규 생산라인이 공급으로 연결되기까지 최소 2~3년이 필요하다. 올해 3분기 빅테크 고객사의 수요 충족률도 60~70%에 그쳐 충족되지 못한 수요가 다음 해로 넘어갈 가능성이 크다.